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中信建投研报指出,硬件基础设施作为人工智能的发展基石,要求算力、运力、存力、散热等领域配套升级,算力芯片等环节核心受益。其中GPU并行计算优势明显,CPU+GPU成为目前最流行的异构计算系统,而NPU在特定场景下的性能、效率优势明显,推理端应用潜力巨大。随着大模型多模态发展,硬件需求有望从GPU扩展至周边编解码硬件。而由于英伟达、AMD对华供应高端GPU芯片受限,国产算力芯片迎来国产替代窗口期。建议关注国产算力芯片厂商以及Chiplet产业链龙头厂商,此外PCIe、CXL等高速接口、电源芯片厂商也间接受益。
来源: 同花顺7x24快讯